キャッシュ・フロー計算書のキャッシュとは上述した通り、「現金及び現金同等物」、すなわち「お金」です。また「フロー」は「流れ」「増減」などと訳されます。よって、キャッシュ・フロー計算書とは、一定期間の現金の増減を現わした計算書ということが出来ます。

財務諸表における各役割 

貸借対照表：資金をどのように調達し、運用しているかを示している。

損益計算書：会社が一定期間でどのくらい利益を出しているのかを示している。

キャッシュ・フロー計算書：一定期間内のお金の増減を示している。 つまりお金が

中小企業庁　中小企業の会計38問38答　　キャッシュフロー計算書ひな形

3つの計算書は互いに経営状態・財政状態・資金収支を表しています。これらを全体的に把握するとよりよく会社の状態を把握することが出来ます。

求められるキャッシュ・フロー経営 

上場企業においては、キャッシュ・フロー計算書は、損益計算書、貸借対照表と同格の計算書と位置付けられています。上述した通り、損益計算書、貸借対照表では、見えないお金の流れがわかります。キャッシュ・フロー計算書を分析することにより、中小企業では、損益と同様に重要な資金の流れをつかむことを可能とします。 会社はもちろん「利益」を追及することが必要ですが、手元にどれだけ「キャッシュ」をもち、いかにうまく使えているかも必要不可欠となっています。 キャッシュ・フロー経営とは、まさしく損益計算書上の利益を追求するだけでなく、その企業活動において、「どれだけのキャッシュ（現金資金）を稼ぎ出せるか」ということを重視する経営です。

キャッシュ・フロー計算書の構造

キャッシュ・フロー計算書は、会社の資金の流れを体系的に捉えることが出来るように、一会計期間の現金の流れを、「営業活動によるキャッシュフロー」「投資活動によるキャッシュフロー」「財務活動によるキャッシュフロー」の3つに分類しています。

（1）営業活動によるキャッシュフロー （最も注目すべき本業による現金の流れ）

営業活動によるキャッシュフローでは、「本業による収入と支出の差額」を表します。つまり、会社が商品やサービスで得た収入から、商品やサービス購入による支出、営業活動に必要な諸経費を差し引いた、いわば本業で稼ぎだした現金の増減を現わします。この項目がプラスの会社は、本業が順調に伸びているといえます。逆にマイナスの会社は、本業で苦戦しており、現金不足で苦しんでいる、経営状態が悪いといえます。この項目がマイナスの会社は、少し危険な会社であり、2期連続マイナスとなると、金融機関が融資引き上げを検討するといわれます。

記載内容

商品の販売による収入や仕入、経費の支払いのための支出によるお金の増減

売掛金、買掛金、受取手形、支払手形などによるお金の増減

投資活動、財務活動以外の取引によるお金の増減

法人税などの支払額

営業キャッシュ・フローを増加させるには？

なによりも本業であるキャッシュ・フローを増加させることが企業経営においては重要かつ必要不可欠です。下記にも記載の通り、営業キャッシュ・フローは投資活動によるキャッシュ・フローの元手にもなりますし、本業でのキャッシュがマイナスになると銀行の融資頼みの経営になっています。

①営業利益を増やす

営業キャッシュフローを増やす得策は何よりも本業の利益を増やすことです（これが一番難しいのですか・・・）。結局本業で儲けて営業利益が増えないと、なかなか純利益も増加しません。

②売掛債権を減らす

売上債権が増加し、売上代金の入金が遅れると、手持ちのキャッシュが減少し、資金ショートを

起こします。売掛金、受取手形などの売上債権の回収は出来る限り早くし、債権残高を減らすことが出来るように工夫しましょう。

③仕入債務を増やす

商品・製品・部品・材料などの仕入れ代金の支払いは出来る限り遅らせた方がキャッシュが出ていくのが遅くなり資金繰りは楽になります（②の売掛債権を減らすの逆です）。しかし、支払いが遅いということは、値引き交渉が難しくなるだけでなく、その期間損失分の利息を差し引かれるなど商品の利益率悪化を招きますので、支払いを遅らすのもほどほどがよいです。

④在庫を減らす

在庫が手元に残るということは、キャッシュを出して買い付けた商品や製品が売上という形で現金化せず、手元に残りますので資金繰りが悪化します（節税対策でも述べました）。出来る限り、在庫を減らし、回転率を速くすることが本業によるキャッシュ・フローをプラスに好循環させます。

 （2）投資活動によるキャッシュフロー（投資の内容で会社の将来を予測する）

投資活動によるキャッシュフローでは、会社の将来の利益獲得のために、どのくらいお金を投資または回収したかを表します。建物建設、機械装置などの設備購入、投資目的の有価証券、貸付金の支出や回収などの投資によるキャッシュフローを示します。どのような投資をしたかを検討することで、その会社の将来の経営戦略を予測することが出来ます。新規事業開発に現金を投資しているなら、積極的な投資を行っていると判断されます。よって、設備投資などでお金が出ていく場合に、投資活動によるキャッシュフローはマイナスでも問題ありません。逆にプラスであると、資産を売却または貸付金の早期回収を図っているなど「資金不足でお金に困っている」と見なされかねません。通常、投資のうち最も金額が大きいのは設備投資です。このキャッシュをどこから持ってくるかというと会社の本業の儲け。そこで投資活動によるキャッシュ・フローは、営業活動によるキャッシュ・フローよりも小さくなるのが理想といわれます（しかし、大きな設備投資の場合には、銀行融資＝財務活動によるキャッシュ・フローによるのが大半ではないでしょうか）。

記載内容

有形固定資産などの取得又は売却によるお金の増減

有価証券などの取得又は売却によるお金の増減

新たな貸し付けや貸付回収などによるお金の増減

（3）財務活動によるキャッシュ・フロー

財務活動によるキャッシュ・フローでは、会社が上記の営業活動や投資活動を行っていくうえでどのくらい金融機関などから不足した資金を調達したか又は返済したかを現したものといえます。ちなみに「財務活動」とは、企業が営業活動や投資活動を行うための活動で、銀行からの借入（長期・短期）、社債の発行や償還、配当金の支払いなどをいいます。財務活動によるキャッシュ・フローでは、財務活動全般にわたるお金の流れがわかり、その会社の資金調達能力が見て取れます。資金調達は会社のお金が増えるので、キャッシュフローがプラスに、借金の返済はキャッシュフローが減るのでマイナスとなります。もちろん返済を積極的に行っている場合や配当金を増やす場合などマイナスとなることもありますので、一概にマイナスが悪いということはありません。が、あまり多額なマイナスになることは避けたいものです。

記載内容

資金の借入れ、返済などによるお金の増減

増資などによるお金の増加

社債の発行や償還ばどによるお金の増減

　　　　　　　　　　　　　　　一部：中小企業の会計（中小企業庁）参照